FTX, Grayscale ve Diğerleri, Bitcoin ‘in Çöküşü(!)
2022 kripto sektörü için ne kadar kötü geçti anlatmak zor. Bugün geleneksel finansın arka bahçesine dönmüş olsa da kripto paralar her zaman böyle değildi. Bitcoin ‘in Çöküşü(!)
Arzı sınırsız olan ve karşılığı sınırlı bir varlık olmayan paraya modern bir çözümdü Bitcoin.
“Geleneksel para biriminin temel sorunu, çalışması için gereken güvene ihtiyaç duymasıdır. […] Bize asıl gereken şey güven yerine kriptografik kanıtlara dayanan bir elektronik ödeme sistemidir.”
— Satoshi Nakamoto
Bitcoin ’in peşi sıra getirdiği konseptler ve mitler vardır. Bunların her biri ayrı bir yazı konusu olmalı… Bunlardan biri Bitcoin ‘in deflasyonist olduğudur. Uzun bir süre buna inanmak için iyi sebeplerimiz vardı. Ama ilk parasal sıkılaştırma politikasında yıkıldılar. Demek ki dinamikler, inançtan daha önemliymiş.
Benim gibi saf insanların inandığı bir mit daha var. Ben hâlâ buna inanıyorum. İflah olmaz bir romantik olduğum için suçlayamazsınız değil mi?
O da Bitcoin ’in bir gün geleneksel finansı yıkmak için bir araç olacağıdır. Peki biz gençlerin derdi ne? Niye bankalardan, modern paranın yaratılış hikayesinden hoşlanmıyoruz?
Basitçe, en insani özelliklerimizden biri olan aç gözlülüğün bu sektörde medeniyete zarar verdiğine inanıyoruz. İnsan onurunu hiçe sayan, bireyleri ve ülkeri kendine köle eden bir sistemi hoş görmüyor ve farklı bir alternatif arıyoruz. Buna isterseniz gençlik ateşi deyin ama birilerimizin sayıklaması gerek. Bir vakit bizim gibi düşünenlere de ihtiyacınız olacak.
Bu yazının konusu Bitcoin maximalistleri ve ne kadar romantik oldukları değil dostlarım. Konumuz geleneksel finansın diyarlarından çıkıp kriptonun özgür topraklarında kendi geleneklerini devam ettirmek isteyenler. Big Brother bizi izliyor, biz de onu!
Grayscale 19 Kasım 2022’de bir bildiri yayınladı. FTX ve Alameda’nın çöküşünün yarattığı panik, insanlarda bankrun dürtüsünü uyandırdı.
Grayscale’ın o müthiş bildirisi:
Diyor ki; Bizim bir denetleyicimiz var. Bu bizi denetliyor, bakın oldukça da güvenli, iyi bir denetleyici. -Buna da geleceğim.
Müşteriler fonlarının durumunu sormuş olacak ki böyle bir açıklama yapma gereği duydular. Ayrıca rezerv kanıtının konuşulduğu günler bunlar.
İkinci paragrafta, güvenlik endişeleri öne çıkarılarak cüzdan hakkında bilgi vermeyeceklerini söylemişler.
Biz rezerv kanıtı sunmayacağız çünkü güvenlik endişelerimiz var demek sizde de biraz kuşku yaratmıyor mu? Bu, elimizde ne var, ne kadar var ve nereden geldi biz size söylemeyeceğiz demek değil mi?
Eğer başka bir dönemde bu tarz bir açıklama yapsalardı bunu görmezden gelebilirdik. Piyasa iyi durumda kötü bir şey olmuş olamaz derdik. İşlerini ne kadar da iyi yapıyorlar bile derdik.
Şimdi bunları söylemek daha da zor. Çünkü tüm bunlar artık bir kılıf gibi duruyor.
Müşteriler de haklı bir şekilde endişe ediyorlar, internette rastladığım bir yorumcu şöyle söylüyor. “Ya müşteri fonları ile arbitraj yapıyorlar ya borç verdiler ya da bir şekilde batırdılar.” Bize cüzdan kanıtlarını göstermedikleri için bunu bilemeyeceğiz.
Şimdi insanların neden endişe ettiğinden biraz daha bahsedelim.
Genesin, FTX ’e kredi veriyor ve teminat olarak da FTT tutuyor. FTX batıp FTT’nin değeri çökünce ellerinde tuttukları teminatların da bir anlamı kalmıyor. Milyar dolarlık bir borçtan söz ediyoruz. Peki Genesis’in ilk hatası mı bu? Elbette hayır! Daha önce Three Arrow Capital’a (3AC) 2,4 Milyar dolarlık borç vermişlerdi.
FTX ’de de 175 Milyon Dolarlık bir varlıklarının da kaldığını ekleyelim.
Genesis Trading, Digital Currency Group’un (DCG) kredi verme yan kuruluşu. Grayscale’da DCG’ye ait. Burada oluşan şüphenin kaynağını açıklamaya gerek yok sanırım.
Genesis, 7 Aralık’ta Cointelegraph’a gönderdiği mektupta para çekme işlemlerindeki sorun hakkında şöyle demiş;
“Bu noktada, ileriye yönelik yol katetebilmemiz için günler değil haftalara ihtiyacımız var.”
Yani işler hâlâ kötü.
Peki, şu ünlü denetçiden bahsedelim biraz. The Friedman LLC.
Bu kardeşlerimiz, Tether’in de eski denetçisi. Kısa bir süre önce Marcum adındaki başka bir denetçi firma tarafından satın alındılar. Bir yoruma göre ise satın alınmak zorunda kaldılar. Peki neden?
Üç ay önce SEC tarafından suçlandılar. “Friedman failed to design and perform audit procedures that would have detected numerous undisclosed related party transactions…”
Halen Grayscale’ın denetçisi bu kardeşlerimiz.
Genesis’in 1 Milyar Dolara ihtiyacı olduğunu biliyoruz. İflas başvurusu yapmadılar ve bu iddiayı reddettiler. Ama halen sorunları çözebilmiş de değiller. Uzun lafın kısası Genesis Trading’i kurtarmak için eğer Grayscale fonları kullanılırsa bunu bilemeyeceğiz. Peki bunu yapabilirler mi?
Evet! Meraklılar için küçük bir kaynak, “Deposits, Withdrawals and Storage; Access to the Digital Asset Account” kısmına bakabilirsiniz: https://lnkd.in/dJMgwkQs
İlk paragraf bu soruyu cevaplayacaktır ve SEC tarafından suçlanan bir denetçiyle halen çalıştıkları göz önüne alınırsa müşterilerin rahatsızlığı anlaşılacak.
Geleneksel finans bir kişi değil bir zihniyettir. Aktörlerin yaşlı veya genç olması, dünya barışı için çok çalışacaklarına dair söylemlerinin de pek bir kıymetinin olmadığını söyleyebiliriz sanırım. Bu kadar kirli bir sahada mahremiyet ilkesi onu savunanları bile şüpheye düşürüyor. Ne kadar çekincelerim olsa da regülasyonun gerekliliği her geçen gün artıyor.
Aç gözlüler borçlanma ve likidite krizleriyle beraber tek tek düşerken merkeziyetsiz finans (DeFi) daha fazla konuşulmaya başlandı. Bu da henüz eşiği geçmediğimizi ama alternatif konusunda ne kadar haklı olduğumuzu gösteriyor.
Son söz: Yükümlülük kanıtı, rezerv kanıtından daha değerlidir.
Esenlikle…
FTX – Grayscale – Bitcoin
Kaynaklar için tıklayınız.
Tavsiye haber için tıklayınız.