CFP Kurulu Herkesi Şok Edecek Açıklamalarda Bulundu

İki Danışman Yetkilendirme Kuruluşu Kripto Konusunda Sözlerini Söyledi

Danışmanlar, Certified Financial Planner Board of Standards  ve Chartered Financial Analyst Institute tarafından sıçramadan önce bakmaları konusunda uyarılır.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ve Çalışma Bakanlığı gibi federal düzenleyicilerin yanı sıra en büyük bağımsız sektör düzenleyicisi olan Finra’dan sonra, belki de hiç kimse danışmanların en iyi uygulamaları ve uyumluluğu konusunda Sertifikalı Mali Planlayıcı Standartlar Kurulu (CFP Kurulu) ve Chartered Financial Analyst Institute (CFA Enstitüsü).

Her biri son zamanlarda kripto para birimi yatırımı ve tavsiyesi ile ilgili önemli duyurular yaptı.

Mali danışmanlar için dijital varlıklara ve finansın geleceğine haftalık bir bakış sunan Danışmanlar için Kripto’yu okuyorsunuz. Her Perşembe posta almak için buradan abone olun.

CFP Kurulu, Kasım ayında, CFP sertifikası sahiplerinin dijital varlık yatırımı ve planlaması konusunda müşterilerle çalışmayı nasıl ele alması gerektiğini anlattı. “CFP Profesyonellerine Kripto Para Birimiyle İlgili Varlıklar Hakkında Finansal Tavsiyeye İlişkin Bildirim” başlıklı bir kılavuz yayınladı.

CFA Enstitüsü’nün durumunda, bu hafta yayınlanan yatırım uzmanlarına ve finansal analistlere yönelik bir rapor olan “Cryptoassets: Beyond the Hype” şeklinde geliyor.

CFP Kurulu

CFP Kurulu raporunda, atama sahiplerinin kripto para birimleri ve kripto para birimi ile ilgili varlıklar önermesini veya bu yatırımlar hakkında finansal tavsiye vermesini ne zorunlu kılmayı ne de yasaklamayı seçti.

Kurul, tüm varlıklar için uyguladığı standartları kripto para birimleri ve kripto para birimi ile ilgili varlıklar için de uygulayacaktır; ancak, bu varlıkların müşteriler için yüksek riskler arz edebileceğini ve bazı benzersiz niteliklere sahip olabileceğini de kabul eder.

Kuruluş, “CFP Board’un bir CFP profesyonelinin kripto para birimleri hakkında Finansal Tavsiye sağlarken dikkatli hareket etmesi için rehberlik verdi. Düzenleyicilerin bu varlıklarla ilgili yayınladığı rehberliğe dayanmaktadır.” “Çeşitli federal ve eyalet düzenleyicileri, Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (“FINRA”) gibi özdenetim kuruluşları ve yatırımcıları, işçileri ve emeklileri temsil eden veya savunan tüketici koruma kuruluşları, kripto para birimiyle ilgili varlıklara yapılan yatırımların mevcut olduğu konusunda uyardı. Dikkatli bir değerlendirmeyi garanti eden önemli riskler.”

Bu nedenle, CFP Kuruluna göre mütevelliler, 401(k) gibi bir işyeri emeklilik planına bir kripto opsiyonu eklemeden önce “aşırı özen” göstermelidir.

Ayrıca

Finansal planlama dahil olmak üzere herhangi bir tavsiye ortamında, CFP’lerin özen yükümlülüğüne, yeterlilik yükümlülüğüne, yasalara uyma görevine ve müşterilere maliyetler hakkında bilgi sağlama görevinin yanı sıra seçim, tavsiye ve kullanım görevlerini yerine getirmesi gerekir.

Temel olarak yönergeler, bir CFP’nin dijital varlıklar hakkında tavsiye vermesi için bu varlıklar, riskleri ve bir müşterinin daha geniş mali tablosuna nasıl sığabilecekleri konusunda eğitim almaları gerektiği anlamına gelir. Ayrıca, CFP bu yatırımları izleyebilmeli ve bu orantılı riskleri de anlayarak teknoloji ve saklama seçenekleri önerebilmelidir.

Ayrıca, CFP’lerin en azından elde tutulan dijital varlıklar ve bu varlıkların bir müşterinin genel mali tablosu üzerindeki etkisi hakkında bilgi sahibi olması gerekir. CFP’ler, bu varlıkların müşterinin “hedeflerini, likiditesini, nakit akışını, vergilerini ve emlak planlarını” nasıl etkileyebileceğini anlamalıdır.

Kurul, “Bir CFP uzmanı ayrıca, kripto para birimiyle ilgili varlıkların, emlak planlaması ile ilgili olarak, Müşterinin vefat etmesi durumunda özel bir anahtarın aktarılması için bir plan gibi özel hususlar gerektirebileceğini de düşünmelidir” diye yazdı. “Bunlar, kripto para birimiyle ilgili varlıklara yapılan bir yatırımın Finansal Planlama tavsiyelerini etkileyebileceği yollardan yalnızca birkaçı.”

CFA Enstitüsü

CFA Enstitüsüne göre, kripto varlıklarının ana akım yatırımcılar tarafından tamamen benimsenebilmesi için üç sorunun çözülmesi gerekiyor: değerleme, emanet vergisi ve varlıkların saklanması.

CFA Enstitüsü’nün sermaye piyasaları politikası kıdemli direktörü Stephen Deane yaptığı açıklamada, “Yutturmacayı bozmak için yatırımcıların neyin gerçek, neyin potansiyel ve neyin sadece istek uyandıran olduğunu düşünmeleri gerekiyor” dedi. “Ayrıca, yıkıcı olabilecek temeldeki dağıtılmış defter teknolojisi ile bugün piyasada bulunan binlerce bireysel kripto varlığının iş beklentileri ve daha fazlası arasında ayrım yapmalılar. CFA Enstitüsü olarak, sağlam yatırım yapmak için kestirme yol olmadığına kesinlikle inanıyoruz.”

Devamını oku: FTX’in Düşüşünden Sonra Hâlâ Yatırım Fırsatı Var

Enstitü araştırmacıları daha sonra mutemetler ve kurumsal yatırımcılar için altı gevşek kılavuz sunar:

Mütevellilerin ihtiyatlılık, sadakat ve özen görevlerini yerine getirmeleri için uygun analiz gerekli olmaya devam etmektedir.

Kriptonun dahil edilmesiyle, portföy oluşturma ilkeleri hala geçerli. Yatırımcılar, portföy oluşturmaya yönelik bütünsel ve stratejik bir görüş almaya devam etmelidir.

Mutemetlerin, önerilen herhangi bir yatırımın değerini, oynaklığını, korelasyon etkilerini, momentumunu ve/veya teknik özelliklerini analiz etmesi beklenir.

Dijital varlıkların içsel değeri, belirli kullanım durumlarının derinlemesine, rasyonel bir analizi ile ilişkili olmalıdır.

Dijital varlıklara ve ilgili işletmelere yatırım yapmak, iş modelinin ve müşteri edinme modelinin dikkatli bir şekilde analiz edilmesini gerektirir.

Mutemetler, müşteri varlıklarının gözetim zincirini ve güvenliğini sağlamalıdır.

CFA Enstitüsü EMEA savunuculuk başkanı Olivier Fines yaptığı açıklamada, “[kripto borsası] FTX’teki fiyasko, müşteri varlıkları güvende tutulmadığında yatırımcılara ve platform katılımcılarına gelebilecek zararı gösteriyor” dedi. “FTX örneği, saklama sorunlarının önemini ve yatırımcıların kararlarını aldatmaca ve spekülasyona değil, yatırım durumuna göre alma sorumluluğunun altını çiziyor.”

Kaynak: Coindesk

• “Kirpto ve Boğa Piyasası” adlı blog yazımızı okumak için buraya tıklayınız.

• “APY ve Kripto” adlı blog yazımızı okumak için buraya tıklayınız.

• “IoT ve Makine Öğrenmesi” adlı blog yazımızı okumak için buraya tıklayınız.

• “Nesnelerin İnterneti (Internet of Things)” adlı blog yazımızı okumak için buraya tıklayınız.