CBDC’ler, nakit kullanımını azaltırken verimliliği, şeffaflığı ve finansal kapsayıcılığı artırarak finans sektöründe köklü değişiklikler yaratabilir.
Merkez bankaları tarafından desteklenen ve ihraç edilen itibari para birimlerinin dijital versiyonuna CBDC denir. CBDC’lerin küresel finans sistemini etkileyebileceği beş yol şunlardır:
Başlıklar
Ödemelerin dijitalleştirilmesi
Aracıları ortadan kaldıracağı için ödemelerin daha hızlı ve daha verimli hale gelmesine sebep olur. Böylelikle finansal katılım ve iyileştirilmiş küresel ödeme sistemi ile birlikte maliyetler düşebilir.
CBDC’ler, geleneksel finans sisteminin sınırlamalarına bağlı olmayacakları için sınır ötesi ödemelerin daha hızlı ve verimli hale gelmesine de olanak sağlar. Sınır ötesi ticari işlemlerin kolaylığı ve düşük maliyeti, küresel ticaret üzerinde büyük etkiye sahip olabilir buna ek olarak, merkez bankası tarafından desteklenecekleri ve sıkı güvenlik kontrollerinden geçecekleri için de dolandırıcılık ve siber saldırılar gibi ödeme sistemleriyle ilgili risklerin azalmasına yardımcı olabilir.
Azaltılmış nakit kullanımı
Daha fazla tüketicinin dijital ödeme yapmasıyla ve CBDC’lerin piyasaya sürülmesiyle nakit kullanımı düşüşe uğrayabilir. Bu, merkez bankalarının nakit hareketlerini izlemesini kolaylaştırır. Bunun sonucunda dolandırıcılık ve diğer suç faaliyetlerini engellemek kolaylaşabilir.
Dijital ödemelere geçtikçe, nakit ödeme yapmak için ATM’lere daha az ihtiyaç duyulur ve bu da daha az ATM kullanılmasına ve daha az para harcanmasına sebep olur.
Artan finansal istikrar
CBDC’ler, merkez bankalarına para arzı ve faiz oranları üzerinde doğrudan kontrol sağlayarak finansal istikrarı artırır. Banka hücumlarıyla ilgili risklerin ortadan kalkmasına da yardımcı olabilir.
Merkez bankaları tarafından desteklendikleri ve katı güvenlik düzenlemelerine bağlı oldukları için CBDC’ler ödeme ağlarının güvenilirliklerini artırabilir. Bu düzenlemeler sonucunda siber saldırı olasılığı azalacak ve ödeme sisteminde meydana gelebilecek arızaların önüne geçilecektir.
Yeni para politikası araçları
CBDC’ler, aşağıda tartışıldığı gibi merkez bankalarının para politikası için yeni araçlar kullanmasını mümkün kılabilir:
Faiz oranı yönetimi
Merkez bankaları negatif faiz uygulamak için CBDC’leri kullanabilir bu da ticari bankaların rezervlerinden faiz almak yerine rezervlerini tutmak için merkez bankasına faiz ödemesi gerektiği anlamına gelir. Ticari bankalar daha sonra mevduat sahipleri olmak üzere müşterilerinden bu masrafı alabilir.
Tüketiciler bankacılık sisteminin dışında fiziksel nakit tutarak negatif faiz oranları ödemekten kaçarlar Bununla birlikte, CBDC’lerle merkez bankaları teorik olarak mevduatlara negatif faiz uygulayabilir ve insanlara para artırmak yerine harcamaya özendirir.
Harcama limitli dijital cüzdanlar
CBDC’ler, merkez bankalarının harcama limitleri olan dijital cüzdanlar uygulamasını sağlayabilirler. Bu dijital cüzdanlar, salgın gibi sıkıntılı süreçlerde belirli sektörlerde destek sağlamak için uygulamaya konulabilir ve ekonomiyi canlandırabilir.
Gerçek zamanlı veri
CBDC’ler, merkez bankalarına harcamalar hakkında gerçek zamanlı veriler sağlayarak para politikası hakkında alınan kararların daha bilinçli olunmasını sağlayabilir ve resesyon riskini azaltır.
Otomatik ilke uygulaması
CBDC’ler, merkez bankalarının para politikasını bağımsız bir şekilde yürütmesini mümkün kılabilir ve manuel para politikasına olan ihtiyacı azaltırlar.
Uluslararası para sistemi üzerindeki etki
Daha güçlü CBDC’lere sahip ülkeler uluslararası finans piyasasında daha büyük bir etkiye sahip olsa da, merkez bankası para sisteminde değişikliklere neden olabilir. Ayrıca, CBDC’ler ABD dolarının global ticaret ve finanstaki hegemonyasını azaltmaya yardımcı olabilir.
Bizi takip etmeyi unutmayın.
Kaynak: Cointelegraph