Enflasyon karşıtı yatırım yapmak, ekonomik belirsizliklerde finansal varlıklarını korumak isteyen yatırımcılar için önemli bir stratejidir. Ocak ayında Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) beklenenden daha yüksek bir oran olan %3’e yükseldi. Bu, yıllık %2,9 enflasyon beklentisini aşarak, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) hedefi olan %2’lik seviyeden uzaklaştığını gösteriyor. Son altı ayın en yüksek enflasyon oranı olan bu artış, para politikalarında daha fazla sıkılaştırma ihtiyacını gündeme getiriyor.
Genellikle bu durum, faiz oranlarının sabit tutulması veya artırılması anlamına gelir. Ancak, işletmelerin yeni yıl zamları nedeniyle ocak ayındaki enflasyon artışı sıkça görülür.
“Şubat ayı verilerini beklemeyi öneriyoruz, çünkü yeni mevsimsel faktörler mevsimsel olarak düzeltilmiş endeksi önceki yıllardan daha fazla baskılayacak gibi görünüyor. Bu veriler, enflasyon eğilimlerinin nasıl değiştiğini değerlendirmek açısından kritik olacak.”
— Sam Tombs, Pantheon Macroeconomics Baş Ekonomisti
Bunun yanı sıra, Başkan Trump faiz indirimlerinin tarifelerle birlikte en iyi ekonomik politika olduğunu savunuyor. Ancak, borsa faiz indirimi yönünde hareket etmeyi tercih eder çünkü bu, enflasyon karşıtı yatırım için daha ucuz sermaye sağlayarak kârları artırır.
Eğer şubat ayında da enflasyon beklenenden yüksek çıkarsa, yatırımcıların hazırlıklı olması gerekir. Neyse ki, enflasyon karşıtı yatırım stratejileri kapsamında değerlendirilebilecek üç güçlü enflasyon karşıtı yatırım seçeneği bulunmaktadır.
Walmart (NYSE: WMT)
Son bir yıl içinde, ABD’nin en büyük işvereni olan Walmart’ın hisseleri %76 artarak hisse başına 103,16 dolara ulaştı. Şubat 2024’te, Walmart hisselerinin tüm ekonomik ortamlar için güvenli bir yatırım olduğu vurgulanmıştı.
Ancak, yüksek enflasyon dönemlerinde Walmart özellikle etkili bir koruma sağlar. Gelişmiş tedarik zinciri lojistiği sayesinde fiyatlarını rekabetçi seviyede tutabilir. Bu nedenle, tüketiciler yaşam maliyetleri arttığında Walmart’ı tercih eder ve şirketin gelirleri artmaya devam eder.
2021-2022 yıllarındaki enflasyon yükselişinde de benzer bir eğilim gözlemlenmişti. Tüketiciler fiyat avantajlarını önceliklendirirken Walmart’ın ABD satışları 2020’den itibaren %15 arttı. Walmart ayrıca, hissedarlarını düzenli olarak temettü artırımlarıyla ödüllendirerek “temettü aristokratı” statüsüne ulaştı. Şu anda, Walmart %0,8’lik bir temettü verimine sahip ve hisse başına yıllık 0,83 dolar ödeme yapıyor.
Walmart CEO’su Doug McMillon, şirketin yüksek perakende hırsızlık oranlarıyla mücadele etmek için mağazaları kapatmaktan çekinmediğini belirtti. Bunun yanında, yenilikçi çözümler geliştirerek düzenli müşterileri etkilemeden hırsızlığı önlemeye çalışıyor. Walmart’ın araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) yatırımları sayesinde, daha az kaynağa sahip rakiplerine kıyasla büyük bir avantajı bulunuyor.
Meta Platforms (NASDAQ: META)
Meta Platforms doğrudan bir enflasyon karşıtı yatırım aracı olmasa da, büyük teknoloji firmalarından biri olarak sağlam avantajlara sahiptir. Son bir yıl içinde META hisseleri %52 artarak hisse başına 719,77 dolara yükseldi.
Trump yönetimi sırasında Meta CEO’su Mark Zuckerberg, şirketin daha önceki politikalarını değiştirdiğine dair sinyaller verdi. Biden yönetimi ile iş birliği yaparak bazı kişileri platformdan çıkardığı için özür dileyen Zuckerberg, üçüncü taraf “gerçek kontrolcü” sistemlerini iptal etti.
Bu değişiklikler, Meta’nın Alphabet ve Microsoft gibi rakiplerine karşı daha rekabetçi olmasını sağlayabilir. Meta’nın açık kaynak yapay zeka modeli Llama’nın 2024 yılı sonunda 650 milyon indirme sayısına ulaşması da hızla büyüyen yapay zeka pazarında güçlü bir konuma sahip olduğunu gösteriyor.
Meta, Instagram, Facebook ve WhatsApp gibi platformlarıyla sosyal medya pazarındaki liderliğini koruyor. Yapay zeka destekli hedefli reklam çözümleri, Meta Advantage gibi araçlarla reklam verenler için daha verimli hale geliyor. Bu güçlü konum, şirketin büyümesini desteklerken, yeni başlatılan temettü ödemeleriyle hissedarlarına da kazanç sağlamayı sürdürecektir. Şu anki fiyatına karşılık, Meta için ortalama fiyat hedefi 758,87 dolar olarak belirlenmiştir.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Enflasyon karşıtı yatırım seçenekleri arasında gayrimenkul de güçlü bir yer tutar. Trump’ın “toplu sınır dışı” söylemleri, önceki başkanlık döneminde olduğu gibi büyük ihtimalle gerçekleşmeyecek. ABD Göçmenlik ve Gümrük Muhafaza (ICE), günlük sınır dışı rakamlarını artık paylaşmıyor, ancak veriler vaat edilen düzeyde bir artışın gerçekleşmediğini gösteriyor.
Bu durum, ABD merkezli Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (REIT’ler) için olumlu bir gelişmedir. Göçmenler, kiralık konutlara ve ticari alanlara olan talebi artırarak, bu yatırım araçlarının değerini yükseltir. Enflasyon yükseldiğinde, emlak yönetimi şirketleri maliyetleri kiracılara yansıtabildiğinden, enflasyona karşı koruma sağlarlar. Ayrıca, birçok sanayi sektörü REIT’i kira sözleşmelerini enflasyon endekslerine bağlı olarak yapılandırmaktadır.
Fed’in faiz artırımı ihtimali düşük olduğu için, nispeten borç yüklü REIT’ler de risk altında değildir. Bu alanda enflasyon karşıtı yatırım yapmak isteyenler için en iyi seçeneklerden biri, Vanguard Real Estate ETF’dir. VNQ fonu, sanayi, perakende, sağlık ve telekomünikasyon sektörlerinde %10’un üzerinde ağırlık taşıyan geniş bir portföye sahiptir.
Bunun yanı sıra, veri merkezi REIT’leri de fonun %9,5’ini oluşturmaktadır. Eylül 2004’te kurulan Vanguard Real Estate ETF, yıllık %7,56’lık getiri oranıyla enflasyon oranlarını düzenli olarak aşmayı başarmıştır.
Enflasyon karşıtı yatırım yapmak, belirsiz ekonomik koşullarda portföyünüzü korumanın en etkili yollarından biridir. Walmart, Meta ve Vanguard Real Estate ETF gibi varlıklar, enflasyonist ortamlarda güçlü performans gösterme potansiyeline sahiptir. Yatırımcılar, bu seçenekleri değerlendirerek enflasyona karşı sağlam bir strateji oluşturabilirler.
“NYSE Texas’ın Açılması, Teksas’ın Finansal Gücünü Artıracak” adlı haberimize bağlantıya tıklayarak ulaşabilirsiniz.
Bizi sosyal medyamızdan takip etmeyi unutmayın!
Anlık haberlerden haberdar olmak için Telegram grubumuza katılabilirsiniz: https://t.me/merkeziyetsizhaber